売掛金の割引：提示される利率と、実際に払う利率

あなたのデータ

ここの数字がどれも入力欄なのは、手数料が銀行ごとに違うからです。実際に受け取った提案をそのまま入れてください。ページに数字を書き込んでしまえば、それはページがあなたの提案を勝手に作ることになります。

このページは、前倒しで受け取るべきか待つべきかを一言も述べません。今日お金が要る人には、この計算には見えない事情があります。ここで出るのは、その判断の値段だけです。

結果

差は、小さくて構造的なところから始まります。利率は額面にかかるのに、口座に届く金額は額面より小さい。つまり、受け取っていない金額に対して利息を払っています。手数料や税より前の段階で、提示の二パーセントはすでに実質二・〇四パーセントです。取るに足らないようで、そうではありません。一年ぶんを複利で積めば、正直な年率が「十二倍」の二十四パーセントをかなり上回る理由の一部になります。

同じ売掛金を五つの期間で

最後の列を下から上へ読むと、時間を無視する費用が正体を現します。このページの初期値では、十五日は年およそ五十九パーセント、六十日は年およそ三十六パーセント。同じ利率、同じ売掛金でです。短い取引こそ高い取引であり、しかも「手数料五十」と説明されるときに最も安く聞こえるのがそれです。

信じる前に、ページの上で確かめてください。手数料をゼロにしても短い期間は依然として高いままです。税も動いていないからで、税は時間ではなく額面にかかります。税もゼロにすると、年あたりの費用はようやく平らになり、十五日の約二十八から九十日の約二十八・五まで、ほとんど動きません。

つまり、短い割引を高くしているのは短さではありません。期間が縮んでも縮まない費用のすべてです。同じ金額を、より短い時間に広げているだけだからです。利率そのものは期間にほとんど無関心で、最後の実験が示しているのはまさにそれです。

ここから、小さな売掛金を数多く割り引くほうが、同じ合計を一枚の大きな売掛金で割り引くよりはるかに高くつくと分かります。手数料が一枚ごとにかかる限りは、そうなります。「形式的なものです」と言われた手数料に頷く前に、知っておく価値があります。