Представьте две компании: одна зарабатывает 1 млрд реалов прибыли с 500 сотрудниками, другая — 1 млрд реалов прибыли с 50 тысячами сотрудников. По DRE (Demonstração do Resultado do Exercício — бразильский отчет о прибылях и убытках) они выглядят одинаково. Но одинаково ли их экономическое влияние? Нет.Именно для ответа на такие вопросы появился DVA (Demonstração do Valor Adicionado) — отчет о добавленной стоимости, который требуется в Бразилии.DVA стремится ответить на вопрос: «Сколько богатства компания создала для общества и как это богатство было распределено?»Что такое DVA?DVA показывает две вещи: 1. сколько богатства создала компания; 2. как это богатство распределилось между работниками, государством, кредиторами, акционерами и самой компанией (нераспределенная прибыль). Его регулирует стандарт CPC 09 «Отчет о добавленной стоимости» (CPC — бразильские стандарты бухгалтерского учета).Простой пример: промышленное предприятие продает продукции на 1 000 000 реалов, но купило у третьих лиц сырье на 600 000 реалов. Значит, оно добавило 1 000 000 − 600 000 = 400 000 реалов. Эти 400 тыс. реалов — валовая добавленная стоимость: богатство, которое компания создала сама сверх того, что купила у других компаний.У компании доходы 1 000 тыс. реалов, ресурсы, приобретенные у третьих лиц, 600 тыс., амортизация 50 тыс. и финансовые доходы 30 тыс. Какова общая добавленная стоимость к распределению?Ответ: 380 тыс. реалов — 1 000 − 600 = 400 (валовая добавленная стоимость); − 50 амортизации = 350 (чистая); + 30 полученных в порядке передачи = 380. 400 тыс. — это лишь валовая добавленная стоимость.Кто обязан публиковать DVAПубличные компании (companhias abertas): DVA для них обязателен с принятия закона 11.638/07, который включил его в пункт V статьи 176 закона 6.404/76 (бразильский закон об акционерных обществах).Государственные компании: закон 13.303/2016 (статья 7) обязывает государственные предприятия и компании со смешанным капиталом, даже непубличные, следовать закону 6.404/76 и правилам CVM (Comissão de Valores Mobiliários — бразильская комиссия по ценным бумагам) при составлении финансовой отчетности. Поэтому они, как правило, тоже публикуют DVA.Прочие компании: общества с ограниченной ответственностью, непубличные акционерные общества и компании, работающие по Simples Nacional (упрощенный налоговый режим для малого бизнеса), по закону не обязаны, но могут публиковать его добровольно, следуя CPC 09.DVA — бразильская особенность: международные стандарты (МСФО) его не требуют. Поэтому CPC 09 рекомендует компаниям, публикующим отчетность по МСФО, представлять его как дополнительную информацию.Кто по закону обязан публиковать DVA?Ответ: Публичные компании, согласно пункту V статьи 176 закона 6.404/76 — пункт добавлен законом 11.638/07. МСФО не требуют DVA; это бразильская особенность.Зачем нужен DVA?DRE создавался прежде всего для акционеров и инвесторов: он заканчивается прибылью, которая принадлежит им. У DVA более широкий взгляд. Он показывает влияние компании на работников, государство, кредиторов, акционеров и экономику в целом.Структура DVADVA состоит из двух больших частей: создание богатства (сколько создала компания) и распределение богатства (кому это богатство досталось). Итоги обеих частей всегда равны.Создание богатстваПоследовательность такая:ДоходыПродажа товаров, продукции и услуг, прочие доходы, а также создание или восстановление резерва ожидаемых кредитных убытков по сомнительной задолженности. Внимание: в DVA доходы отражаются в валовой сумме, включая налоги с продаж (ICMS — налог штатов на обращение товаров; IPI — налог на промышленную продукцию; PIS и Cofins — социальные взносы с выручки), потому что эти налоги входят в созданное богатство и затем появляются в распределении как доля государства.Ресурсы, приобретенные у третьих лицВсе, что куплено у других компаний: стоимость потребленных товаров и сырья, энергия, услуги сторонних организаций, перевозки и прочие материалы — также с учетом налогов. Здесь же отражаются потери и восстановление стоимости активов (например, обесценение).Валовая добавленная стоимостьДоходы − ресурсы, приобретенные у третьих лиц.УдержанияАмортизация основных средств и нематериальных активов и истощение: часть активов, потребленная компанией за период.Чистая добавленная стоимость, созданная организациейВаловая добавленная стоимость − удержания. Это богатство, действительно созданное деятельностью.Добавленная стоимость, полученная в порядке передачиБогатство, созданное третьими лицами и поступившее в компанию: доля в результате по методу долевого участия, финансовые доходы (включая положительные курсовые разницы), дивиденды по инвестициям, учитываемым по себестоимости, полученные арендные платежи и роялти.Общая добавленная стоимость к распределениюЧистая добавленная стоимость + стоимость, полученная в порядке передачи. Это все богатство, доступное для распределения.Распределение богатстваЗдесь начинается самое интересное: DVA показывает, кому досталось богатство. CPC 09 выделяет пять групп.ПерсоналПрямое вознаграждение (зарплата, отпускные, 13-я зарплата, участие в прибыли), льготы (медицинская помощь, питание, транспорт, негосударственное пенсионное обеспечение) и FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço — обязательный накопительный фонд на имя работника).Налоги, сборы и взносыФедеральные, штатные и муниципальные налоги: IRPJ (налог на прибыль организаций), CSLL (социальный взнос с чистой прибыли), PIS, Cofins, IPI, ICMS, ISS (муниципальный налог на услуги), IPTU (налог на городскую недвижимость), а также взносы в INSS (бразильское социальное страхование) за счет компании: хотя это начисление на фонд оплаты труда, деньги идут государству, а не работнику. С налоговой реформой (конституционная поправка 132/2023 и дополнительный закон 214/2025) сюда же попадают CBS и IBS (новые налоги на добавленную стоимость): 2026 год — тестовый, со символическими ставками; с 2027 года CBS заменяет PIS и Cofins; а ICMS и ISS постепенно снижаются, пока не исчезнут в 2033 году.Вознаграждение заемного капиталаПроценты и отрицательные курсовые разницы по кредитам и займам, арендная плата и другие вознаграждения третьим лицам, например роялти и франчайзинговые платежи. Сама сумма займа сюда не входит — только плата за пользование деньгами или имуществом.Вознаграждение собственного капиталаДивиденды и проценты на собственный капитал (juros sobre capital próprio — особая бразильская форма выплаты акционерам).Нераспределенная прибыль или убыток годаЧасть прибыли, оставшаяся в компании (резервы). В консолидированной отчетности доля неконтролирующих акционеров показывается отдельно.Компания взяла заем 100 000 реалов и заплатила за год 12 000 реалов процентов. Сколько отражается в DVA как вознаграждение заемного капитала?Ответ: 12 000 реалов — распределением богатства является только плата за пользование деньгами (проценты). Сумма займа — это привлечение средств, и через DVA она не проходит.В какую группу DVA входит взнос в социальное страхование (INSS) за счет компании, начисляемый на фонд оплаты труда?Ответ: Налоги, сборы и взносы — хотя взнос рассчитывается от фонда оплаты труда, INSS работодателя идет государству. В группе Персонал отражается FGTS, который принадлежит работнику.Ситуации, на которые стоит обратить внимание в DVAМаленькая прибыль и огромные налогиОчень часто встречается в нефтяной, горнодобывающей и энергетической отраслях. Пример: прибыль 5 млрд реалов, а налоги 25 млрд. Компания кажется малоприбыльной, но создает огромное богатство для государства.Работники получают больше, чем акционерыБывает в государственных компаниях, банках и трудоемких отраслях. Инвестор может спросить: кому на самом деле идет богатство?Проценты поглощают большую часть богатстваПример: кредиторы получают 30 млрд реалов процентов, а акционеры — всего 2 млрд. Это говорит о высокой долговой нагрузке и финансовом давлении.Акционеры получают почти всеМожет указывать на чрезмерные выплаты, слабое реинвестирование и риск потери будущего роста.На что смотрят инвесторы?Получает ли акционер значимую долю?Какая часть богатства уходит государству?Насколько эффективна компания? Создает ли она много добавленной стоимости при относительно небольших затратах ресурсов?Сколько уходит банкам и другим кредиторам?Сколько получают работники?Ограничения DVADVA отлично подходит для социального и экономического анализа, отчетов ESG и исследований экономического влияния. Но у него есть ограничения: он не показывает, генерирует ли компания денежные средства, устойчива ли прибыль, растет ли капитал и есть ли финансовый риск. Для этого по-прежнему нужны баланс, DRE, DFC (отчет о движении денежных средств), DRA (отчет о совокупном доходе) и DMPL (отчет об изменениях в собственном капитале).Пример: PetrobrasНа изображении ниже — консолидированный DVA компании Petrobras за 1-й квартал 2026 года в сравнении с 1-м кварталом 2025 года.DVA компании PetrobrasPetrobras создала за квартал около 105,7 млрд реалов богатства, но лишь около 32,7 млрд остались прибылью ее акционеров.ДоходыПродажа продукции и услуг и прочие доходыЭто валовая выручка с налогами с продаж: нефть, дизельное топливо, бензин, газ, другие нефтепродукты и прочие операционные доходы.Чистое восстановление ожидаемых кредитных убытковКорректировки, связанные с клиентами, которые могут не заплатить. Когда ожидаемый убыток уменьшается, восстановление увеличивает доходы.Доходы от строительства активов для собственного использованияКогда Petrobras строит активы для себя (платформы, нефтеперерабатывающие заводы, инфраструктуру), DVA признает эту стоимость доходом, потому что затраты на такое строительство также отражаются в ресурсах.Итого доходыЭто валовое богатство, созданное до вычета того, что куплено у поставщиков.Ресурсы, приобретенные у третьих лицСырье и товары для перепродажиНефть, нефтепродукты и газ, купленные у третьих лиц, в том числе импортные.Материалы, энергия, услуги сторонних организаций и прочееСюда входят поставщики, техническое обслуживание, энергия и подрядные услуги. Если эта строка сильно выросла от одного периода к другому, аналитику стоит поискать причину в пояснительных примечаниях.Налоговые кредиты по ресурсамЭто возмещаемые налоги (например, ICMS, PIS и Cofins по некумулятивной системе), включенные в стоимость закупок. Поскольку ресурсы показываются с налогами, эти кредиты вычитаются, чтобы фактическая стоимость ресурсов не была завышена.Восстановление обесцененияОзначает, что активы, ранее признанные обесцененными, восстановили стоимость. Эффект положительный, но это не поступление денежных средств.Итого ресурсыЭто все затраты на товары и услуги, купленные у третьих лиц. Сравнение этой суммы с доходами показывает, какую часть выручки компания передает поставщикам.Валовая добавленная стоимостьОдна из важнейших строк: богатство, созданное Petrobras до учета износа активов.Амортизация, истощение и амортизация нематериальных активовУ Petrobras сюда входят платформы, нефтеперерабатывающие заводы, трубопроводы и скважины. Истощение — это аналог амортизации для запасов нефти и газа, которые исчерпываются по мере добычи.Созданная чистая добавленная стоимостьБогатство, действительно созданное деятельностью, за вычетом потребления активов.Стоимость, полученная в порядке передачиЗдесь отражается богатство, которое компания не создала напрямую.Результат участия по методу долевого участияДоля в прибыли объектов инвестиций.Финансовые доходыПолученные проценты и другой доход от вложений.Аренда, роялти и прочееВспомогательные доходы.Итого полученное в порядке передачиНесущественно по сравнению с масштабом деятельности, и это хорошо: богатство создается основной деятельностью.Общая добавленная стоимость к распределениюЭто «пирог», который будет поделен.Куда ушло богатствоПерсонал и руководствоБогатство, распределенное работникам, с разбивкой на зарплату, льготы и FGTS. У Petrobras работникам досталось около 11% богатства.Налоги и государственные доли участияНалоги с разбивкой по уровням (федеральный, штатов и муниципальный), а также типичные для нефтяной отрасли государственные доли участия, такие как роялти и специальное участие. У Petrobras около 59% созданного богатства ушло государству — характерная черта нефтяной отрасли.Финансовые учреждения и поставщикиЭто вознаграждение заемного капитала: проценты, курсовые разницы и индексация, а также расходы по кредитам и аренде. В этом квартале строка оказалась отрицательной — около −1,0 млрд реалов. Это не значит, что Petrobras ничего не должна банкам: ее чистый долг составляет порядка 60 млрд долларов США. Наиболее вероятная причина — валютный курс: реал укрепился к доллару за квартал, и курсовые разницы уменьшили долг в реалах сильнее, чем его увеличили проценты. Этот эффект может развернуться в следующем квартале, если курс пойдет в обратную сторону.Результат неконтролирующих акционеровЧасть прибыли дочерних компаний, принадлежащая миноритарным участникам. У Petrobras почти несущественна.Нераспределенная прибыльЧасть, оставшаяся акционерам Petrobras. В квартальном DVA прибыль обычно показывается как нераспределенная, потому что дивиденды за квартал утверждаются после его окончания.Вывод по примеруМногие студенты смотрят на DRE и говорят: «Petrobras заработала 32,7 млрд реалов прибыли». DVA дает другой взгляд:ПолучательСуммаГосударство62,6 млрдРаботники11,4 млрдКредиторы-1,0 млрдАкционеры (включая неконтролирующих)32,8 млрдСумма составляет около 105,7 млрд реалов — столько же, сколько общая добавленная стоимость к распределению (небольшая разница объясняется округлением). А общая добавленная стоимость выросла со 100,4 млрд реалов в 1-м квартале 2025 года до 105,7 млрд в 1-м квартале 2026 года, что показывает рост богатства, созданного компанией.В DVA компании Petrobras за 1-й квартал 2026 года строка финансовых учреждений и поставщиков составила около −1,0 млрд реалов. Наиболее правильное толкование:Ответ: Доходы периода, например курсовая разница при укрепившемся реале, превысили проценты по долгу — у компании значительный долг, и строка может стать отрицательной, когда курсовая разница уменьшает долг в реалах. Этот эффект может развернуться при изменении курса.Упражнения1) (Instituto Legalle - 2026 - BADESUL - Риу-Гранди-ду-Сул - Техник по развитию - Бухгалтер) При анализе бухгалтерской информации компании из швейной отрасли, обратившейся за финансированием в Badesul и специализирующейся на производстве и продаже мебели на заказ, она представила следующие данные на 31.12.2025:• Валовая выручка от продажи товаров: 840 000 реалов.• Финансовые доходы, полученные за период: 40 000 реалов.• Себестоимость проданных товаров (включает возмещаемые налоги): 250 000 реалов.• Расходы на амортизацию основных средств: 10 000 реалов.• Создание резерва ожидаемых убытков по сомнительной задолженности: 20 000 реалов.• Расходы на услуги сторонних организаций: 30 000 реалов.На основании этих данных и с учетом критериев составления отчета о добавленной стоимости (DVA) выберите вариант, который ПРАВИЛЬНО показывает общую добавленную стоимость к распределению за 2025 год.A) 590 000 реалов.B) 580 000 реалов.C) 570 000 реалов.D) 540 000 реалов.E) 530 000 реалов.2) (SELECON - 2026 - EMGEPRON - Бухгалтер) Предоставленные льготы, представленные суммами на медицинскую помощь, питание, транспорт, пенсионные планы и т. п., входят в распределение богатства в отчете о добавленной стоимости в группу под названием:A) персоналB) дополнительные выплатыC) налоги и социальные взносыD) вознаграждение заемного капитала3) (IDECAN - 2026 - Гражданская полиция Санта-Катарины - Агент гражданской полиции) Выберите финансовый отчет, который связан с экономической информацией, а также с раскрытием экологических, социальных и управленческих (ESG) аспектов, и предназначен для отражения богатства, созданного организацией, и его распределения за определенный период.A) Demonstração das Variações Patrimoniais – DVP (отчет об изменениях имущества).B) Demonstração do Valor Adicionado – DVA (отчет о добавленной стоимости).C) Demonstração do Resultado do Exercício – DRE (отчет о финансовых результатах).D) Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido – DMPL (отчет об изменениях в собственном капитале).E) Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos – DOAR (отчет об источниках и использовании средств).4) (COPEVE - UFMG - 2026 - UFMG - Бухгалтер) Компания Delta S.A. представила следующие остатки на конец 2024 года:Исходя исключительно из отчета о добавленной стоимости (DVA), выберите вариант, в котором указаны соответственно:валовая добавленная стоимость; чистая добавленная стоимость, созданная организацией; и общая добавленная стоимость к распределению.A) 450 000,00 реалов; 450 000,00 реалов; 511 000,00 реалов.B) 442 000,00 реалов; 420 000,00 реалов; 481 000,00 реалов.C) 442 000,00 реалов; 420 000,00 реалов; 506 000,00 реалов.D) 450 000,00 реалов; 428 000,00 реалов; 489 000,00 реалов.5) (VUNESP - 2026 - UNIFESP - Бухгалтер) На основании положений CPC 09 «Отчет о добавленной стоимости (DVA)» и корпоративного законодательства выберите верный вариант относительно требований к составлению и раскрытию DVA.A) DVA должен составляться по принципу начисления, обеспечивая надлежащее признание доходов и расходов в том периоде, к которому они относятся.B) DVA не обязан обеспечивать сопоставимость между годами, так как его цель — лишь показать формирование богатства в текущем периоде.C) Консолидированный DVA получают простым сложением индивидуальных DVA дочерних компаний, без специальных процедур.D) Доля неконтролирующих акционеров не должна учитываться при распределении добавленной стоимости в консолидированной отчетности.E) Согласованность с отчетом о финансовых результатах не требуется, так как критерии расчета добавленной стоимости не зависят от других отчетов.6) (CONSULPAM - 2026 - Администрация муниципалитета Эузебиу (Сеара) - Аудитор внутреннего контроля - Бухгалтерский учет) Отчет о добавленной стоимости показывает богатство, созданное организацией за определенный период, и его распределение между различными экономическими агентами, такими как работники, государство, кредиторы и акционеры. Его использование усиливает социальный характер бухгалтерского учета. В связи с этим DVA обязателен для:A) Всех обществ с ограниченной ответственностью.B) Всех государственных организаций.C) Публичных компаний.D) Микропредприятий, выбравших режим Simples.7) (FGV - 2026 - Законодательное собрание Рондонии - Законодательный аналитик (бухгалтерский учет)) В 2025 году коммерческая организация получила заем 20 000 реалов от финансового учреждения и 10 000 реалов от компании группы. Проценты, начисленные за год по этим двум займам, составили соответственно 4 000 и 1 000 реалов.Составляя годовой отчет о добавленной стоимости на 31.12.2025, организация отразила в строке «Распределение добавленной стоимости — вознаграждение заемного капитала»:A) 4 000 реалов.B) 5 000 реалов.C) 11 000 реалов.D) 24 000 реалов.E) 35 000 реалов.8) (FGV - 2026 - Законодательное собрание Гояса - Законодательный аналитик - Бухгалтер) Организация имеет финансовые вложения за рубежом.В 2025 году организация признала 20 000 реалов процентного дохода и 4 000 реалов положительной курсовой разницы по этому вложению.В годовом отчете о добавленной стоимости организации на 31.12.2025 в качестве «Добавленной стоимости, полученной в порядке передачи» следует признать:A) ноль.B) 4 000 реалов.C) 16 000 реалов.D) 20 000 реалов.E) 24 000 реалов.Ответы1) C. Доходы: 840 000 − 20 000 (ожидаемые убытки) = 820 000. Ресурсы: 250 000 (себестоимость проданных товаров с налогами) + 30 000 (услуги сторонних организаций) = 280 000. Валовая добавленная стоимость: 540 000. Минус амортизация: 530 000. Плюс финансовые доходы: 570 000.2) A3) B4) D. Выручка: 820.000 − 20.000 (вычеты и скидки) = 800.000. Затраты: 310.000 (себестоимость проданных товаров) + 26.000 (услуги третьих лиц) + 14.000 (электроэнергия) = 350.000. Валовая добавленная стоимость: 450.000. Минус амортизация (22.000): 428.000. Плюс полученное в порядке передачи, 36.000 (метод долевого участия) + 25.000 (финансовые доходы): 489.000. Персонал, финансовые расходы, проценты на собственный капитал и IRPJ/CSLL в этот расчет не входят: это распределение добавленной стоимости.5) A6) C7) B. Учитываются только проценты: 4 000 + 1 000 = 5 000. Сама сумма займа не является распределением богатства.8) E. Проценты и положительная курсовая разница — это финансовые доходы: 20 000 + 4 000 = 24 000.
Реакции
0
0 Комментарии
Прокомментируйте первым
Здесь пока ничего.