Ammortamento a rata costante × ammortamento a quota capitale costante

Nell'ammortamento a rata costante paghi lo stesso importo ogni mese, dalla prima all'ultima; quel che cambia dentro è la ripartizione, con gli interessi pesanti all'inizio e la quota capitale pesante alla fine.

Nell'ammortamento a quota capitale costante è la quota capitale a restare uguale, quindi la rata parte alta e scende ogni mese, perché gli interessi cadono su un debito residuo che si riduce sempre.

Sì, e c'è persino una formula chiusa: l'importo finanziato per il tasso per il numero di rate più uno, diviso due. Su trecentomila allo zero virgola nove per cento al mese in trecentosessanta rate, fa quattrocentottantasettemilatrecentocinquanta contro settecentododicimiladuecentoventuno.

Quel che non ne consegue è che costi meno. Sommare interessi senza attualizzare confronta il denaro di oggi con quello di fra trent'anni come se fossero la stessa cosa, ed è lì che l'argomento si rompe.

Al tasso del contratto stesso, nessuno dei due. Attualizzati a quel tasso i due piani valgono esattamente l'importo finanziato, al centesimo, perché è proprio questo un piano di ammortamento: l'insieme dei pagamenti che azzera il debito a quel tasso.

A decidere è il tasso che renderebbe il tuo denaro. Sotto il tasso del contratto costa meno oggi l'ammortamento a quota capitale costante; sopra, la rata costante; esattamente su di esso, pareggiano. È questo il confronto che la pagina fa con il tasso che scrivi.

Perché restituisce più capitale già dal primo mese. La quota capitale è l'importo finanziato diviso il numero di rate, ogni mese, mentre nella rata costante la quota capitale iniziale è minuscola e quasi tutto quel che paghi è interesse.

Nell'esempio qui sopra la rata parte da tremilacinquecentotrentatré contro duemilaottocentoundici, e scende sotto solo alla rata novantotto. Quei primi otto anni sono il costo vero di pagare meno interessi dopo.