应收账款贴现：报给你的利率，和你真正付的利率

您的数据

这里每个数字都是输入框，因为每家银行收的就是它收的那一套。请填你真正收到的报价；把数字写死在页面里，等于页面替你编了一份报价。

这个页面不会说你该不该提前拿钱。今天就需要现金的人，有这笔账看不见的理由。它只是给这个决定标个价。

结果

差距从一个很小、很结构性的地方开始。利率算在票面上，可到账的钱比票面少——你是在为从未收到的那部分付息。在手续费和税之前，报出的百分之二就已经是实付的百分之二点零四。听着像没有，其实不是：按年复利算下来，这正是诚实的年化数字远高于“乘以十二”得出的百分之二十四的原因之一。

同一张票据，五种不同期限

把最后一列从下往上读，那些不理会时间的费用就露了馅。按本页初始的数字，十五天约合年化百分之五十九，六十天约合百分之三十六——同样的利率，同样的票据。短的那笔才是贵的那笔，而它被说成“手续费五十”时，听起来恰恰最便宜。

别听信，就在页面上验一遍。把手续费设为零，短期限依旧是贵的那个，因为税也没动——税算在票面上，不算在时间上。再把税设为零，年成本才终于走平：十五天约二十八，九十天约二十八点五。

所以，让短期贴现变贵的不是“短”。是所有不会随期限一起缩小的费用：同一笔钱摊在更短的时间里。单看利率，它对期限几乎无所谓——最后那个实验证明的正是这一点。

由此可知：只要手续费按张收取，把许多小额票据分别贴现，就比同样总额的一张大票据贵得多。在答应一笔被说成“走个形式”的手续费之前，这值得先知道。