等额本息 × 等额本金

等额本息里，你每个月付的钱从头到尾都一样；变的是里面的构成——前期利息重，后期本金重。

等额本金里保持不变的是本金部分，所以月供一开始高，然后每个月都往下走，因为利息是按不断缩小的余额算的。

是的，甚至有闭式公式：贷款金额乘以利率，再乘以期数加一，然后除以二。三十万、月利零点九、三百六十期，算出来是四十八万七千三百五十，对上七十一万二千二百二十一。

但推不出它更便宜。把利息直接相加而不折现，等于把今天的钱和三十年后的钱当成同一回事，论证就断在这里。

按合同自身的利率，两个都不是。按那个利率折现，两个方案的价值都正好等于贷款金额，分毫不差——因为还款计划表本来就是这么定义的：在那个利率下把债还清的一组付款。

决定的是你自己的钱能挣到的收益率。低于合同利率时，等额本金今天更便宜；高于它时，等额本息更便宜；正好等于它时，打平。这就是本页用你填的收益率所做的比较。

因为它从第一个月起就还掉更多本金。本金部分就是贷款金额除以期数，月月如此；而等额本息前期还掉的本金很少，付出去的几乎全是利息。

在上面的例子里，月供从三千五百三十三对两千八百一十一开始，直到第九十八期才降到下面。头八年就是日后少付利息的真实代价。