Sistema francés × sistema de amortización constante

En el sistema de cuota fija pagas lo mismo cada mes, de la primera a la última; lo que cambia por dentro es el reparto, con intereses pesando al principio y amortización pesando al final.

En el de amortización constante lo que se mantiene igual es la amortización, así que la cuota empieza alta y baja cada mes, porque los intereses caen sobre un saldo que no para de encoger.

Sí, y hasta hay fórmula cerrada: el importe financiado por el tipo por el número de cuotas más uno, dividido entre dos. En trescientos mil al cero coma nueve por ciento mensual en trescientas sesenta cuotas, son cuatrocientos ochenta y siete mil trescientos cincuenta frente a setecientos doce mil doscientos veintiuno.

Lo que no se sigue es que cueste menos. Sumar intereses sin descontar nada compara dinero de hoy con dinero de dentro de treinta años como si fueran lo mismo, y ahí es donde se rompe el argumento.

Al tipo del propio contrato, ninguno. Descontados a ese tipo los dos planes valen exactamente el importe financiado, hasta el céntimo, porque eso es lo que es una tabla de amortización: el conjunto de pagos que salda la deuda a ese tipo.

Lo que decide es el tipo que rendiría tu propio dinero. Por debajo del tipo del contrato la amortización constante cuesta menos hoy; por encima, la cuota fija; justo en él, empatan. Esa es la comparación que hace la página con el tipo que escribes.

Porque devuelve más principal ya en el primer mes. La amortización es el importe financiado dividido entre el número de cuotas, cada mes, mientras que en la cuota fija la amortización del principio es mínima y casi todo lo que se paga son intereses.

En el ejemplo de arriba, la cuota empieza en tres mil quinientos treinta y tres frente a dos mil ochocientos once, y solo baja de ella en la cuota noventa y ocho. Esos primeros ocho años son el coste real de pagar menos intereses después.