Annuitätendarlehen × Tilgungsdarlehen

Beim Annuitätendarlehen zahlen Sie jeden Monat denselben Betrag, von der ersten bis zur letzten Rate; was sich darin ändert, ist die Aufteilung: am Anfang viel Zins, am Ende viel Tilgung.

Beim Tilgungsdarlehen bleibt die Tilgung gleich, also startet die Rate hoch und sinkt jeden Monat, weil die Zinsen auf einen immer kleineren Restbetrag anfallen.

Ja, und es gibt sogar eine geschlossene Formel dafür: der finanzierte Betrag mal Zinssatz mal Anzahl der Raten plus eins, geteilt durch zwei. Bei dreihunderttausend zu null Komma neun Prozent im Monat über dreihundertsechzig Raten sind das vierhundertsiebenundachtzigtausenddreihundertfünfzig gegen siebenhundertzwölftausendzweihunderteinundzwanzig.

Was daraus nicht folgt, ist, dass es weniger kostet. Zinsen ohne Abzinsung zu addieren vergleicht Geld von heute mit Geld in dreißig Jahren, als wäre es dasselbe, und genau da bricht das Argument.

Zum Satz des Vertrags selbst keines von beiden. Zu diesem Satz abgezinst sind beide Pläne genau den finanzierten Betrag wert, auf den Cent, denn genau das ist ein Tilgungsplan: die Zahlungen, die die Schuld zu diesem Satz auf null bringen.

Entscheidend ist der Satz, den Ihr eigenes Geld erbringen würde. Unter dem Vertragssatz kostet die konstante Tilgung heute weniger, darüber die feste Rate, genau darauf sind beide gleich. Genau diesen Vergleich führt die Seite mit dem von Ihnen eingegebenen Satz.

Weil sie schon im ersten Monat mehr Kapital zurückzahlt. Die Tilgung ist der finanzierte Betrag geteilt durch die Anzahl der Raten, jeden Monat, während beim Annuitätendarlehen die anfängliche Tilgung winzig ist und fast alles Zins.

Im Beispiel oben startet die Rate bei dreitausendfünfhundertdreiunddreißig gegen zweitausendachthundertelf und sinkt erst bei Rate achtundneunzig darunter. Diese ersten acht Jahre sind der wahre Preis dafür, später weniger Zinsen zu zahlen.